| Title: | أثر العلاقة بين التحفظ المحاسبي وجودة الأرباح على احتمال التعرض لمخاطر التعثر المالي للشركات المقيدة في سوق الأوراق المالية - دراسـة تطبيقيـة
Effect of The Relationship Between Accounting Conservatism and Earning Quality on The Probability of Exposure to Financial Distress Risks for Companies Listed on The Stock Market _ An Applied Study |
| Authors: | أحمد خضر محمود خضر |
| Year: | 2018 |
| Keywords: | التحفظ المحاسبي، جودة الأرباح، التعثر المالي |
| Journal: | Not Available |
| Volume: | Not Available |
| Issue: | Not Available |
| Pages: | Not Available |
| Publisher: | Not Available |
| Local/International: | Local |
| Paper Link: | Not Available |
| Full paper | Ahmed Khedr_Ahmed Khedr Master Abstract.pdf |
| Supplementary materials | Not Available |
| Abstract: |
هدفت الدراسة إلى قياس وتحليل أثر العلاقة بين التحفظ المحاسبي وخصائص جودة الأرباح المحاسبية (والتي تتمثل في جودة الاستحقاقات، والاستمرارية، والقدرة التنبؤية للأرباح، ومدى خضوع الأرباح لعمليات التمهيد) على احتمال تعرض الشركات المقيدة في سوق الأوراق المالية لمخاطر التعثر المالي. وبالتالي فقد تقسيم الإطار النظري للبحث إلى ثلاثة فصول، تناول الفصل الأول مدخلاً تحليلياً لمفهوم التحفظ المحاسبي ونماذج قياسه بينما تناول الفصل الثاني العلاقة بين ممارسات التحفظ المحاسبي وخصائص جودة الأرباح، في حين تناول الفصل الثالث دور خصائص جودة الأرباح في الحد من مخاطر التعرض للتعثر المالي. واستكمالاً للإطار النظري للبحث، وتحقيقاً لأهدافه، فقد قام الباحث باشتقاق الفروض الرئيسة للبحث، والتي تمثل استنتاجات وتنبؤات نظرية قابلة للاختبار، وذلك في محاولة للإجابة عن التساؤلات المتعلقة بمشكلة البحث، وتتمثل فروض الدراسة فيما يلي: الفرض الأول: "يوجد تأثير معنوي ذو دلالة احصائية لمستوى التحفظ المحاسبي في التقارير المالية على جودة الأرباح المحاسبية للشركات المقيدة بسوق الأوراق المالية". الفرض الثاني: " يوجد تأثير معنوي ذو دلالة احصائية لخصائص جودة الأرباح المحاسبية (في ظل التقيد بممارسات التحفظ المحاسبي) على احتمال التعرض لمخاطر التعثر المالي للشركات المقيدة بسوق الأوراق المالية". ولاختبار فرضي البحث قام الباحث في الفصل الرابع بإجراء دراسة تطبيقية على القوائم المالية لعينة عشوائية طبقية مكونة من 52 شركة من شركات المساهمة غير المالية المقيدة والمتداول أسهمها في سوق الأوراق المالية المصرية، خلال الفترات المالية الممتدة من عام 2010 حتى عام 2015، وممثلة لأغلب القطاعات الاقتصادية بالسوق، وقد خلص الباحث من إجراء الدراسة التطبيقية، واختبار فروض البحث إلى النتائج الآتية: أوضحت الإحصاءات الوصفية لمتغيرات الدراسة أن معظم الشركات الممثلة في عينة الدراسة تعاني من انخفاض مستوي التحفظ المحاسبي، وانخفاض مستوى كل من جودة الاستحقاقات واستمرارية الأرباح والقدرة التنبؤية لها، وخضوع الأرباح لعمليات التمهيد من قبل الإدارة باستخدام الاستحقاقات، بالإضافة إلى وقوع معظم الشركات في المنطقة الرمادية التي يصعب تحديد احتمال تعرضها لمخاطر التعثر المالي، وقد انعكس ذلك على نتائج اختبار فروض البحث، والتي جاءت كما يلي: صحة الفرض الأول للبحث بوجود تأثير معنوي (طردي) ذو دلالة احصائية لمستوى التحفظ المحاسبي في التقارير المالية على جودة الأرباح المحاسبية للشركات المقيدة بسوق الأوراق المالية. صحة الفرض الثاني للبحث بوجود تأثير معنوي (عكسي) ذو دلالة إحصائية للعلاقة لخصائص جودة الأرباح (في ظل التقيد بممارسات التحفظ المحاسبي)على احتمال التعرض لمخاطر التعثر المالي للشركات المقيدة بسوق الأوراق المالية؛ حيث ثبت وجود تأثير معنوي (عكسي) ذو دلالة احصائية لمستوى التحفظ المحاسبي في التقارير المالية على احتمال تعرض الشركات لمخاطر التعثر المالي، بالإضافة إلى وجود تأثير عكسي غير مباشر ومعنوي ذو دلالة إحصائية للتحفظ المحاسبي على احتمال التعرض لمخاطر التعثر المالي، وذلك من خلال توسيط خصائص جودة الأرباح المحاسبية، ووجود تأثير عكسي وذو دلالة إحصائية لخصائص جودة الأرباح على احتمال التعرض لمخاطر التعثر المالي. وبناءً على النتائج التي توصل إليها البحث، يوصي الباحث بما يلي: إعادة النظر في الأطر المفاهيمية الصادرة عن المنظمات المهنية المصدرة للمعايير المحاســــبية (مثل FASB, IASB)، وإعادة إدراج التحــــــــــفظ المحاســـــــبي كأحد الخصائص النوعية (الفرعية) لجودة المعلومات المحاسبية، وذلك لما له من أثر إيجابي في ارتفاع مستوي خصائص جودة الأرباح المحاسبية والحد من احتمال تعرض الشركات لمخاطر التعثر المالي، كما اتضح من نتائج هذا البحث. الإبقاء على تطبيق سياسة التحفظ المحاسبي في الممارسة المحاسبية بالشركات المصرية، وذلك في ضوء الالتزام بمعايير المحاسبة المصرية، مع الأخذ في الاعتبار ضرورة عدم المغالاة في تطبيق تلك السياسات، وذلك لتلافي تكوين احتياطات سرية يمكن استخدامها في ممارسات إدارة الأرباح مما يؤدي إلى انخفاض جودتها. اعتماد مؤشر يمكن استخدامه لتصنيف الشركات وفقاً لجودة الأرباح المحاسبية، وذلك أسوةً بمؤشر حوكمة الشركات الصادر عن مركز المديرين المصري، بالإضافة إلى إشارة المراجع في تقريره إلى مؤشر احتمال التعرض لمخاطر التعثر المالي للشركات المساهمة المقيدة بالبورصة، وذلك لاتخاذ التدابير اللازمة لتجنب تلك المخاطر، مع ضرورة الافصاح عن هذه المؤشرات لكافة مستخدمي القوائم المالية، لترشيد قراراتهم الاستثمارية. |
